Quyền mua cổ phần có phải tài sản không? Công ty đại chúng được phát hành quyền mua cổ phần cho ai?

Nội dung chính

• Quyền mua cổ phần có phải tài sản không?
• Công ty đại chúng được phát hành quyền mua cổ phần cho ai?
• Tổ chức cam kết mua quyền mua cổ phần của công ty mục tiêu ngoài đợt chào mua công khai thì bị xử phạt thế nào?

Quyền mua cổ phần có phải tài sản không?

Theo khoản 1 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định về chứng khoán như sau:

Chứng khoán là tài sản, bao gồm các loại sau đây:

a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;

c) Chứng khoán phái sinh;

d) Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.

Đồng thời theo khoản 7 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì quyền mua cổ phần là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành nhằm mang lại cho cổ đông hiện hữu quyền được mua cổ phần mới theo điều kiện đã được xác định.

Do đó, quyền mua cổ phần vẫn được xem là một loại tài sản.

Quyền mua cổ phần có phải tài sản không? Công ty đại chúng được phát hành quyền mua cổ phần cho ai? (Hình từ Internet)

Công ty đại chúng được phát hành quyền mua cổ phần cho ai?

Căn cứ Điều 14 Luật Chứng khoán 2019 quy định về hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng như sau:

Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng

1. Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng bao gồm chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng, chào bán thêm cổ phiếu hoặc quyền mua cổ phần ra công chúng và các hình thức khác.

2. Chính phủ quy định chi tiết hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng.

Việc công ty đại chúng được phát hành quyền mua cổ phần cho ai, theo quy định tại Điều 10 Nghị định 155/2020/NĐ-CP như sau:

Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng

1. Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng bao gồm:

a) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành;

b) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành;

c) Kết hợp hình thức quy định tại các điểm a, b khoản này;

d) Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.

2. Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bao gồm:

a) Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu;

b) Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ của Quỹ đầu tư.

3. Cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng.

4. Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.

Theo quy định trên, công ty đại chúng có thể chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bằng việc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu.

Tổ chức cam kết mua quyền mua cổ phần của công ty mục tiêu ngoài đợt chào mua công khai thì bị xử phạt thế nào?

Mức xử phạt vi phạm hành chính đối với tổ chức cam kết mua quyền mua cổ phần của công ty mục tiêu ngoài đợt chào mua công khai được quy định tại điểm a khoản 1, khoản 5 Điều 17 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, được sửa đổi bởi điểm a khoản 16 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP, khoản 46 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP như sau:

Vi phạm quy định về chào mua công khai

1. Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:

a) Trực tiếp hoặc gián tiếp mua hoặc cam kết mua cổ phiếu, quyền mua cổ phần, chứng quyền và trái phiếu chuyển đổi của công ty mục tiêu hoặc chứng chỉ quỹ đóng của quỹ đầu tư mục tiêu, quyền mua chứng chỉ quỹ đóng của quỹ đầu tư mục tiêu bên ngoài đợt chào mua công khai;

...

5. Hình thức xử phạt bổ sung:

Đình chỉ hoạt động chào mua công khai có thời hạn từ 01 tháng đến 03 tháng đối với hành vi vi phạm quy định tại các điểm a, b, c và d khoản 1 Điều này.

...

Theo điểm c khoản 3 Điều 5 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, được sửa đổi bởi khoản 4 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP như sau:

Nguyên tắc xử phạt vi phạm hành chính về chứng khoán và thị trường chứng khoán

...

3. Nguyên tắc áp dụng mức phạt tiền:

...

c) Mức phạt tiền quy định tại Chương II Nghị định này được áp dụng đối với tổ chức, trừ trường hợp quy định tại các khoản 3, 4 và 5 Điều 15, khoản 2 Điều 30 Nghị định này quy định mức phạt tiền áp dụng đối với cá nhân, trường hợp quy định tại khoản 3 và khoản 5 Điều 39 Nghị định này quy định cả mức phạt tiền áp dụng cho tổ chức và cho cá nhân. Trường hợp cá nhân có hành vi vi phạm như của tổ chức thì mức phạt tiền bằng 1/2 mức phạt tiền đối với tổ chức.

Như vậy, tổ chức cam kết mua quyền mua cổ phần của công ty mục tiêu ngoài đợt chào mua công khai thì có thể bị xử phạt vi phạm hành chính với mức phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng.

Đồng thời tổ chức vi phạm còn bị đình chỉ hoạt động chào mua công khai có thời hạn từ 01 tháng đến 03 tháng.