Giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu chưa niêm yết đăng ký giao dịch được xác định thế nào?

Nội dung chính

• Giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu chưa niêm yết đăng ký giao dịch được xác định thế nào?
• Trong trường hợp nào thì không điều chỉnh giá tham chiếu của cổ phiếu chưa niêm yết?
• Giá tham chiếu của cổ phiếu chưa niêm yết trong ngày giao dịch là gì?

Giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu chưa niêm yết đăng ký giao dịch được xác định thế nào?

Giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu chưa niêm yết (Hình từ Internet)

Căn cứ Điều 19 Quy chế Đăng ký và Quản lý giao dịch chứng khoán chưa niêm yết do Hội đồng thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (gọi tắt là Quy chế) ban hành kèm theo Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022 quy định về giá tham chiếu của cổ phiếu chưa niêm yết đăng ký giao dịch như sau:

Giá tham chiếu

1. Đối với cổ phiếu mới đăng ký giao dịch, giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên do tổ chức đăng ký giao dịch đề xuất. Trước ngày giao dịch đầu tiên, tổ chức đăng ký giao dịch phải công bố thông tin công khai trên trang thông tin điện tử của công ty phương pháp xác định giá tham chiếu, nguyên tắc và các dữ liệu tài chính tại báo cáo tài chính hoặc tài liệu liên quan khác được sử dụng để xác định giá tham chiếu.

2. Trường hợp tổ chức đăng ký giao dịch là công ty đại chúng đã hủy niêm yết theo điểm b khoản 1 Điều 133 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP , giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên là giá đóng cửa tại ngày giao dịch cuối cùng trên thị trường niêm yết hoặc giá tham chiếu tại ngày giao dịch cuối cùng trên thị trường niêm yết (nếu ngày giao dịch cuối cùng không có giao dịch để xác định giá đóng cửa).

3. Đối với doanh nghiệp cổ phần hóa gắn với đăng ký, lưu ký và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCoM, giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên là giá đấu thành công bình quân (đối với trường hợp chào bán theo phương thức đấu giá) hoặc giá phân phối cho nhà đầu tư (đối với trường hợp chào bán theo phương thức dựng sổ).

Như vậy, giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu chưa niêm yết đăng ký giao dịch được xác định trong từng trường hợp cụ thể như sau:

- Là giá do tổ chức đăng ký giao dịch đề xuất đối với cổ phiếu mới đăng ký giao dịch.

- Là giá đóng cửa tại ngày giao dịch cuối cùng trên thị trường niêm yết hoặc giá tham chiếu tại ngày giao dịch cuối cùng trên thị trường niêm yết (nếu ngày giao dịch cuối cùng không có giao dịch để xác định giá đóng cửa) đối với trường hợp tổ chức đăng ký giao dịch là công ty đại chúng đã hủy niêm yết theo điểm b khoản 1 Điều 133 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.

- Là giá đấu thành công bình quân (đối với trường hợp chào bán theo phương thức đấu giá) hoặc giá phân phối cho nhà đầu tư (đối với trường hợp chào bán theo phương thức dựng sổ) đối với doanh nghiệp cổ phần hóa gắn với đăng ký, lưu ký và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCoM.

Trong trường hợp nào thì không điều chỉnh giá tham chiếu của cổ phiếu chưa niêm yết?

Theo khoản 7 Điều 19 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022 thì các trường hợp không điều chỉnh giá tham chiếu gồm:

- Các trường hợp đã được mở biên độ dao động giá quy định tại điểm c, d khoản 2 Điều 18 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022;

- Doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu với giá phát hành cao hơn giá bình quân gia quyền của ngày giao dịch liền trước ngày không hưởng quyền sau khi đã điều chỉnh các quyền khác (nếu có);

- Phát hành riêng lẻ cổ phiếu, chào bán cổ phiếu cho nhà đầu tư không phải là cổ đông hiện hữu;

- Phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty;

- Phát hành cổ phiếu bổ sung theo phương án hoán đổi từ các giao dịch sáp nhập;

- Tổ chức đăng ký giao dịch thực hiện giảm vốn điều lệ;

- Chào bán cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu;

- Các trường hợp phát hành khác không ảnh hưởng đến quyền của cổ đông hiện hữu.

Giá tham chiếu của cổ phiếu chưa niêm yết trong ngày giao dịch là gì?

Theo khoản 4 Điều 19 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022 thì giá tham chiếu của chứng khoán trong ngày giao dịch là bình quân gia quyền của các giá trong giao dịch lô chẵn thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục của ngày giao dịch gần nhất trước đó.

Trong ngày giao dịch không hưởng quyền, ngoại trừ các trường hợp không điều chỉnh giá tham chiếu quy định tại khoản 7 Điều 19 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 34/QĐ-HĐTV năm 2022, giá tham chiếu được xác định theo nguyên tắc lấy giá bình quân gia quyền của ngày giao dịch gần nhất điều chỉnh theo giá trị cổ tức được nhận hoặc giá trị của các quyền kèm theo.

Trường hợp tách hoặc gộp cổ phiếu, giá tham chiếu tại ngày giao dịch trở lại được xác định theo nguyên tắc lấy giá bình quân gia quyền của ngày giao dịch trước ngày tách, gộp điều chỉnh theo tỷ lệ tách, gộp cổ phiếu.